日前，國際油價一度突破140美元，直逼150美元大關(guān)，為此引發(fā)業(yè)內(nèi)熱議。此波國際油價異常暴漲的主要原因是俄烏戰(zhàn)爭。從2月24日俄烏戰(zhàn)爭正式打響后，歐美國家就近一步采取制裁俄羅斯的措施，尤其是能源制裁。開戰(zhàn)三天后，2月27日，歐盟、英國、美國、加拿大發(fā)表共同聲明，宣布禁止俄羅斯部分銀行使用環(huán)球同業(yè)銀行金融電訊協(xié)會（SWIFT）系統(tǒng)。對俄羅斯各類商品的出口要進行打擊，重點包括俄羅斯的石油和天然氣。由于，俄羅斯的經(jīng)濟嚴重依賴油氣出口，僅2021年燃料和能源產(chǎn)品在俄羅斯出口結(jié)構(gòu)中的比重就達高達54.3%。油氣出口收入在俄羅斯政府預(yù)算收入中更是占到了三成。所以如果對俄羅斯油氣能源出口成功實施了封鎖，勢必嚴重影響俄羅斯經(jīng)濟。為此，最終導致了國際油價迅速躥升至140美元。
俄羅斯的油氣能源不可或缺
俄羅斯是世界主要的石油天然氣生產(chǎn)國，2021年原油產(chǎn)量約為5.2億噸，排名世界第三，天然氣產(chǎn)量為7610億立方米，位居世界第二，占世界天然氣總產(chǎn)量的18%，僅次于美國。同時，俄羅斯油氣儲量厚實，剩余探明石油儲量為1078億桶，排名委內(nèi)瑞拉、沙特阿拉伯、伊朗和伊拉克之后，位居世界第五，占世界剩余探明石油儲量的6.2%，剩余探明天然氣儲量更高，為37.4萬億立方米，世界第一，占世界剩余探明天然氣儲儲量的19.9%。
上述數(shù)據(jù)說明了俄羅斯油氣資源的豐富和世界能源占比。下面的數(shù)據(jù)則更能說明為什么世界離不開俄羅斯能源。目前，歐盟大約有57%到60%的能源消耗依賴于化石能源進口。盡管可再生能源產(chǎn)量在不斷增加，但歐盟的天然氣對外依存度高達90%，石油對外依存度97%，煤炭的對外依存度70%。在天然氣領(lǐng)域，2021年來自俄羅斯的天然氣占到歐盟進口天然氣總量的45%。除俄羅斯外，歐盟還從挪威（23%）、阿爾及利亞（12%）、美國（6%）和卡塔爾（5%）進口天然氣。除了天然氣，俄羅斯還是歐盟最大的石油供應(yīng)國和煤炭供應(yīng)國。俄羅斯的石油出口占到歐盟進口量的27%。這還不包括俄羅斯出口到亞洲的石油和天然氣資源，尤其是出口到中國、印度和日本的油氣資源。
英美強勢禁止俄羅斯能源出口
3月8日，美國總統(tǒng)拜登正式簽署了禁止美國從俄羅斯進口能源的行政令，包括禁止進口俄羅斯原油和某些石油產(chǎn)品、液化天然氣和煤炭；禁止美國對俄羅斯能源部門的新投資；禁止美國人資助或支持在俄羅斯投資能源公司等。同時，拜登表示為減輕因能源價格上漲給美國家庭帶來的壓力，減少美國對外國石油和化石燃料的依賴，今年將釋放超過9000萬桶戰(zhàn)略石油儲備。此消息一出，國際油價從110美元/桶漲到接近140美元/桶僅用了五天。英國政府也緊隨其后，聲稱禁止進口俄羅斯的油氣能源。有消息稱，為了阻止俄羅斯能源出口，美國政府還試圖拉攏受其長期制裁的委內(nèi)瑞拉，促使委內(nèi)瑞拉加大石油生產(chǎn)與出口，從而換取減少經(jīng)濟制裁。不難看出，美國正加緊搶奪俄羅斯所占的能源市場份額。
但事態(tài)并不像美國預(yù)期的那樣，歐盟國家對此態(tài)度不一，例如德國政府就公開表示，不會效仿美國和英國禁止從俄羅斯進口石油、天然氣，德國三分之一的石油都來自俄羅斯，超過50%煤炭也來自俄羅斯，如果禁止進口俄羅斯石油，德國經(jīng)濟將陷入停滯。亞洲的印度也明確了要加大俄羅斯石油的進口，以極其優(yōu)惠的價格拿到俄羅斯的石油。
應(yīng)對制裁，俄羅斯也采取了反制措施，3月23日普京宣布俄羅斯天然氣出口改為盧布結(jié)算，隨即盧布匯率大漲，3月23日當日盧布兌美元匯率上漲10.02%，盧布兌歐元匯率上漲10.24%，這也是2014年以來盧布匯率的最大漲幅。美國一直希望盡最大可能打擊俄能源出口。但由于歐洲對俄能源的依賴，能源也成為了俄羅斯應(yīng)對西方制裁的最有利工具。如果歐洲堅決不用俄羅斯天然氣，那么這種情況對于俄羅斯而言其實是非常不利的，但事實上歐洲也做不到短時期內(nèi)不用俄羅斯的能源！
美國進一步打開歐洲天然氣市場
美國聯(lián)合西方多國再宣布對俄能源出口制裁措施后，歐洲能源價格大幅走高，基準荷蘭TTF天然氣期貨合約報價一度突破340歐元關(guān)口，按能源當量換算相當于每桶600美元的油價，地區(qū)經(jīng)濟面臨自20世紀70年代以來最嚴重的滯脹沖擊。歐盟此前宣布將在年底前將俄羅斯天然氣進口量減少三分之二，供應(yīng)缺口成為了各方爭奪的焦點。
近期，歐洲與卡塔爾就簽署了LNG供給協(xié)議，目的就是替代俄羅斯天然氣。但業(yè)內(nèi)人士認為，即使這樣，2022年歐洲仍然無法擺脫俄羅斯的天然氣，畢竟LNG進口接收終端不是一朝一夕能夠建設(shè)完成的。美國在與澳大利亞、卡塔爾等傳統(tǒng)供應(yīng)商的競爭中占據(jù)了先機，僅1月份美國LNG對歐洲日出口量達到65億立方英尺，預(yù)計第一季度美國天然氣出口收入將超過300億美元。而2021年俄羅斯全年天然氣出口收入才550億美元。
目前，墨西哥灣碼頭已經(jīng)擠滿了準備出航的液化天然氣輪船，目的地就是歐洲！美國最大的液化天然氣出口商Cheniere Energy等美國主要能源企業(yè)近期與歐洲多國簽署大量LNG銷售協(xié)議長期協(xié)議，因此成為最大受益者。美國能源信息署數(shù)據(jù)顯示，今年1月，歐盟收到的美國天然氣量是俄羅斯管道輸送量的五倍，這是歷史上美國首次超過俄羅斯的輸送量。
能源巨頭不會撤出俄羅斯
在與西方關(guān)系仍然融洽時，俄羅斯吸引了世界多個能源油巨頭來投資。能源巨頭通過投資俄羅斯油氣勘探開發(fā)可以增加自己的資源量，如英國石油公司、埃克森美孚、道達爾和殼牌集團、中石油集團在內(nèi)的大型石油公司都在俄羅斯有大規(guī)模投資。目前國際能源巨頭雖有所表示要退出俄羅斯油氣市場，但都是雷聲大，雨點小，還未有實質(zhì)性行動！
例如，Bp約9%資產(chǎn)凈值的風險敞口在俄羅斯，Bp持有俄羅斯石油公司19.75%的股份，Bp與俄羅斯石油公司擁有東西伯利亞Taas-Yuryakh石油項目20%的股份。Bp還擁有俄羅斯Kharampur項目49%的權(quán)益，Kharampur是一個成熟油田。俄烏交戰(zhàn)后，Bp雖最先公開表示，將出售俄羅斯石油公司近20%的股權(quán)。這主要是因為英國政府向Bp進行了施壓，要求其出售這些股份。為此，Bp將面臨250億美元的潛在損失，包括出售價值140億美元的俄羅斯石油公司股份，以及外匯損失。
2月28日殼牌宣布將退出與俄羅斯天然氣工業(yè)股份公司及相關(guān)實體的合資企業(yè)，包括其在薩哈林2號液化天然氣設(shè)施中27.5%的股份、Salym石油開發(fā)公司和Gydan能源公司中各50%的股份。薩哈林2號是殼牌在俄羅斯最大的投資項目。殼牌擁有薩哈林2號合資企業(yè)27.5%的股份。薩哈林2號是世界上最大的綜合性、以出口為導向的油氣項目之一，也是俄羅斯第一個海上天然氣項目。薩哈林2號供應(yīng)量相當于全球LNG市場的約4%，出產(chǎn)LNG主要出口到日本、韓國和中國。中國、日本、韓國是全球排名前三的LNG進口國。
挪威能源集團也表示，在莫斯科入侵烏克蘭之際，它將開始剝離其在俄羅斯的合資企業(yè)。挪威能源集團是在BP之后第二個宣布退出俄羅斯的歐洲主要石油和天然氣生產(chǎn)商。埃克森美孚在俄羅斯也有龐大的投資。埃克森美孚俄羅斯資產(chǎn)的估值為40億美元，最重要資產(chǎn)是位于俄羅斯遠東地區(qū)的Sakhalin-1薩哈林油氣項目（30%的股份）。
道達爾能源集團明確表示，不會放棄俄羅斯能源市場。3月23日道達爾能源集團總裁布雅內(nèi)爾表示，法國不能放棄俄羅斯的天然氣，如果沒有俄羅斯天然氣，相當一部分歐洲經(jīng)濟活動將停滯，但暫時不會投資俄羅斯新的油氣項目。
通常而言，貿(mào)易商會利用局勢動蕩，通過貿(mào)易操作規(guī)避制裁獲益。但目前還不清楚大型大宗商品貿(mào)易商在俄羅斯的資產(chǎn)情況，以及如何應(yīng)對制裁。在以往的歷史中，貿(mào)易公司從局勢動蕩中獲益，從對立集團的交易中尋找高額回報的機會，并能夠成功規(guī)避風險。目前各能源巨頭撤資宣示更像是迫于壓力的表態(tài)，當前市場情況下，如此巨額的資產(chǎn)一時也難以找到接盤方。不僅如此，俄羅斯也不會允許外資以這種方式撤離，如普京政府剛上臺時就曾強制沒收本國油氣大亨的群油氣資產(chǎn)。
歐盟的油氣能源替代計劃
3月8日，歐盟委員會提出名為“REPowerEU”的計劃大綱，目的是讓歐洲在2030年之前擺脫對俄羅斯的化石能源依賴。雖然歐洲的天然氣進口渠道多元化，但目前整個歐洲的天然氣庫存水平低于30%，潛在的風險很大。僅2022年1月，歐盟的LNG進口了就達到了歷史最高水平的100億立方米。REPowerEU計劃的目標是在2030年之前擺脫對俄羅斯化石能源的依賴，那么多元化的進口渠道就是必不可少的。
3月22日，根據(jù)歐盟國家領(lǐng)導人峰會聲明草案，歐盟領(lǐng)導人將在峰會上同意在2022年冬季之前聯(lián)合采購天然氣、液化天然氣和氫氣。一直以來，歐盟近40%的天然氣供應(yīng)來自俄羅斯。近期，歐盟決定減少俄羅斯天然氣使用量，此舉將需要從卡塔爾和美國等其他天然氣供應(yīng)國擴大進口。但一些歐盟成員國如西班牙也在擔心這一舉措能否為接下來的能源短缺帶來效果。
過去幾個月的時間里，歐盟從美國、挪威、卡塔爾、阿塞拜疆、阿爾及利亞、埃及、韓國、日本、尼日利亞、土耳其、以色列等國家進口了管道天然氣和LNG，彌補了部分缺口。歐盟還將通過生物質(zhì)甲烷和綠氫來彌補部分天然氣缺口。根據(jù)REPowerEU計劃，歐盟將在2030年實現(xiàn)35億立方米的生物質(zhì)甲烷產(chǎn)量，歐盟還將通過節(jié)能、能源替代的方法減少歐洲天然氣消費量，節(jié)能措施將節(jié)約25億立方米。
氫能方面，歐盟計劃到2030年用1500萬噸綠氫提到25億到30億立方米的俄羅斯天然氣，其中1000萬噸進口綠氫，500萬噸為歐洲本土生產(chǎn)的綠氫。而充足的綠電和綠氫可以加速工業(yè)脫碳，減少工業(yè)天然氣的消費。總的來看，通過REPowerEU計劃，歐盟計劃削減至少155億立方米的天然氣消費，這相當于2021年從俄羅斯進口天然氣總量。樂觀預(yù)計，其中三分之二的天然氣替代可以在一年時間內(nèi)實現(xiàn)，徹底結(jié)束歐盟對單一供應(yīng)商的過度依賴。石油和煤炭方面目前尚不清楚歐盟的替代方案。
總之，美英想完全禁止俄羅斯的油氣能源出口基本不太可能實現(xiàn)，但搶占俄羅斯的油氣市場份額還是能夠達成的。對于夾在美英俄中間的歐洲才是本次能源危機最大的受害者。
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